[摘要] 9月7日，“银监会拟年末引入拨备新指标”的消息传来，兴业银行、南京银行、深发展A、宁波银行随即下挫逾2%，持续仅几天且难得一见的银行股行情便迎头向下。
9月7日，“银监会拟年末引入拨备新指标”的消息传来，兴业银行、南京银行、深发展A、宁波银行随即下挫逾2%，持续仅几天且难得一见的银行股行情便迎头向下。
消息的起因是银监会在一周前召开的一次内部会议中，银监会高层谈到，为实现拨备和资产规模的硬约束，监管当局正在讨论今年年末商业银行按照减值准备对贷款总额（下称拨备率）2.5%的比例计提拨备，此前银监会并未有此硬性要求。[多银行叫停"曲线买房"个人贷款 严控贷款用途]
“该方案还在内部讨论中，需要与包括财政部在内的有关部门协商。”接近监管当局的有关人士称。
不过，由于该次会议的参加人员扩大到了各商业银行，消息很快在市场蔓延开来。随即，来自投行的分析一致认为，新要求一旦实施，对大行影响有限，对中小银行压力较大，直接冲击的是可供股东分配的利润。
但也有业内人士指出，如从更宏观的层面判断，按照贷款总额计提拨备，受影响较大的绝不止几家小银行，因为此举将撼动银行业依赖存贷利差为生的盈利模式，这也是很长一段时期以来，银行估值低迷的主因之一。[各银行混战首套房贷 对银行贡献决定优惠幅度]
不过，也有观点认为，引入这一指标有利于实现拨备和资产规模的硬约束，从而限制银行的放贷冲动，从长期看，还是为了限制不良贷款的激增，做好风险抵补，哪怕牺牲一点股东的短期利益。
“我都不知道怎么写对银行股估值的影响了。”一位投行分析师表示，“从短期看是负面的；从长期看，有负面也有正面的影响；总体上看，这样的监管措施，还是出于审慎的目的。”
接近几大行大股东中央汇金公司的人士亦表示，对拨备率提高持理解态度。“监管怎么规定就怎么做。”
拨备补缺
“现行银行拨备覆盖率虽然较高，但受贷款高增的影响，并不能真实反映潜在的不良水平。”前述接近监管人士表示。2010年6月末，国有大型商业银行、股份制银行和城商行的拨备充足率分别达到146.4%、125.3%和125.9%。[我的房请别人署上他的名 这样做可能两败俱伤]
“总的来说，引入拨备率，对拨备覆盖率是一个有益的补充。”汇信资本董事总经理叶翔表示。拨备覆盖率是减值准备对不良资产的占比。拨备覆盖率只是对既有不良贷款的一种静态准备，并不能反应未来的风险，而拨备和贷款总额比率则侧重动态的、整体的反应未来的可能产生损失。
而银监会想引入的拨备率指标，分子依然是减值准备，而分母是所有贷款。国信证券研报就认为，拨备覆盖率结合拨备率等指标能较充分反映银行风险抵御能力。
数据亦表明，美国银行业目前的拨备率水平是2.3％，中国银行业的整体拨备率水平是2.4％。考虑到美国银行业的风险主要是交易型资产，而中国银行业的风险则主要是信用风险，中国的拨备率水平更高是符合逻辑的。[南京各银行严查"首套房"据此定贷款发放标准]
“在危机过后，可以预见以后监管者会在拨备上有更大的话语权。”年初，即有一位银监会内部人士对本刊记者坦承，扩充监管工具箱，将是今年银监会工作推进的重点。
一位大型银行风险部门人士介绍，银监会已通过邮件和口头通知的方式对各家银行初步调研，意见正在反馈整理中。其中，针对大型国有商业银行和股份制银行实行区别对待，前者预计按2.5%计提，后者有可能按2.4%计提。
“监管者、银行、市场等各方还有许多调研工作需要完成，这是一个艰苦的过程。”接近监管人士强调。“为了监管实现灵活性，也应该考虑针对不同类型贷款有差别提缴拨备。”前述接近监管人士表示，可以针对产能过剩行业的贷款、房地产贷款等风险较高的行业有差别的计提拨备，提高政策针对性。[12家银行停三套房贷 投资客青睐房屋抵押贷款]
双重打击
“如果拨备新规在今年底执行，那今年的利润就没了。”一位股份制银行高管如是坦承。在他看来，一方面银行用近百亿元补足既有的存量拨备缺口，另一方面新增贷款成本也相应增加，可谓双重打击。
以受影响的中信银行为例，若新规年末执行，则中信银行要补足133亿元拨备，而该行上半年利润为106亿元。
分析人士指出，但按目前贷款规模简单框算，此政策的推行将使上市银行陆续多计提税后净利润中的约800亿元，作为一般准备的增加部分，对净利润和股东利益的折损程度较高。
2010年半年报显示，五大行中，只有刚上市的农行拨备率高达3.15%，盖因循大行在股改上市首年提取拨备较高的惯例；另外建行2.49%，工行亦有2.39%，中行和交行则缺口较大。
在股份制银行中，除华夏银行和南京银行，其他银行均低于2%。
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