[摘要] 上周,美国联邦储备局公布6000亿美元的刺激经济计划,引发全球市场反应,各国普遍受到输入型通货膨胀的压力。受此影响,国内加息的预期加强,同时通货膨胀的压力加大。
上周,美国联邦储备局公布6000亿美元的刺激经济计划,引发全球市场反应,各国普遍受到输入型通货膨胀的压力。受此影响,国内加息的预期加强,同时通货膨胀的压力加大。对于普通投资者来说,跟随银行的加息步调来调整自己的资产配置就成为眼下的热门话题:除了银行存款可以获得更高利息外,贷款购房的取舍、银行理财产品甚至投资型的保险产品的选择都成为摆在面前的实际问题。如何理财,才能让我们的投资也随着加息水涨船高?
房贷理财固定利率仍不划算提前还贷还没必要
10月19日,央行时隔36个月后首次加息。调整后,1年期存款基准利率上调0.25个百分点至2.50%;1年期贷款基准利率上调0.25个百分点至5.56%。5年期存款基准利率上调0.6个百分点至4.2%;5年期贷款基准利率上调0.2个百分点至6.14%。与加息通道打开同时而来的,还有国家对于住房按揭的再次收紧,首套房的7折利率优惠就此成为了历史。
作为大部分家庭资产的主要投资标的,如何选择或调整自己的住房按揭就成为首要难题,有贷款的家庭在考虑是否提前还贷,而准备贷款的家庭则在权衡浮动利率与固定利率房贷的优劣。面对越来越高的贷款利率,我们到底该何去何从?
【固定利率房贷】短期贷款可以考虑
在未来进一步加息已经成为主流观点的时候,确定贷款利率就成为不少家庭的考量,于是,固定利率贷款产品也再次进入人们的视线。而记者日前咨询了广州的各大银行发现,曾经流行过一段时间的固定利率房贷,目前几乎没有什么选择余地,明确表示有固定利率产品的仅招商银行一家,首套房(一手楼)可贷3年期,利率6.39%;5年期,利率6.66%;10年期,7.11%;且这一利率标准没有任何优惠折扣。
对比加息后的贷款利率,固定利率产品的标准确实高出了不少,因为银行不会做亏本的买卖,在设计该产品的时候已经将未来可能的加息幅度测算在内。以固定利率产品10年期贷款利率7.11%计算,比现在的6.14%高出了0.97个百分点,按照目前一般0.25个百分点的加息幅度,需要央行再加息5次才有优势。而且更为重要的是,目前首套房的贷款利率还有8.5%折的优惠,实际贷款利率只有5.219%。
同样为期限10年,总额100万元的首套房按揭贷款,浮动产品的每月还款约10714元,而固定利率产品每月则需还11667元,每月相差近千元。
“最近有咨询固定利率房贷产品的客户。”某股份制银行的理财经理告诉记者,目前来看各家银行推广的欲望不是很高,一方面是对未来利率的走势判断明确还需要一段时间,现在难以测定固定利率的标准;另一方面,固定利率房贷都会普遍高于浮动产品,怎样说服客户去把握未来几年的一个利率走势也是比较困难的,容易有一些纠纷。
该理财经理分析认为,目前固定利率房贷还不是很划算,尤其是对于一些首次置业的家庭,“7折利率优惠从推出到取消只有两年多时间,目前国家对于房地产政策的调控政策还不是很稳定,但在现有利率水平上,8折左右银行就已经有利润了,我个人认为,对于首套置业者的利率优惠应该还会长期存在,只是下限比例问题。”如果真的要选择此类产品,建议还是选择5年或以下的短期产品。该理财经理建议,因为未来一两年的加息通道是确定的,那么固定利率产品还是有优势的,至少可以固定未来的支出;而如果超过5年甚至10年,判断利率走势就有较大的风险,需要谨慎。
【提前还贷】需综合考虑通胀影响
既然贷款利率继续走高那么对于手中有部分现金资产的家庭来说,提前还贷是否是正确的理财方式呢?
余小姐在工商银行贷款了20万元,期限为10年。根据她当时与银行签订贷款合同,她可以享受到7折的利率优惠,即4.13%的年利率,如今加息,又听说7折利率优惠被取消了,余小姐感觉自己每月需偿还的贷款会提高很多,于是她想到了自己父母手里还有一些存款,是否该把这些钱借来让自己先提前还款呢?记者就此也咨询了其所贷款的银行。
经过查询,该行的客户经理告诉记者,余小姐的贷款合同签订的条件是,如果基准利率发生变化,其贷款利率也要按照基准利率来调整,所以此次加息后,余小姐的贷款利率也将在明年1月1日起开始上调;同时,合同条款中约定的基准利率的7折优惠并不受到影响,从明年开始,余小姐将在新基准利率的基础上继续享受到7折的优惠利率。“目前取消7折利率优惠只限于新增贷款,也就是说我们不能再批7折的贷款利率优惠,但余小姐这些都属于存量的业务,是不受影响的。”也就是说,今年余小姐的贷款利率为4.13%,明年其享受的贷款利率为4.298%。其目前每月2037元的还款额,将提高至2052元,每月增加幅度只有十几元,“如果真的完全取消了折扣优惠,每月还款额则提高至2234元,提高约200元。”
对于余小姐是否应该选择提前还款,理财专家认为需要从几个方面来考虑。首先,提前还款需要考虑是否会对个人或家庭的现金流产生重大影响。如果只有20万元存款,全部用于还款,则将导致家庭现金流断裂,而余小姐借用父母的钱,是否将影响老人的养老等储备也是必须考虑的,“一般来讲,家庭现金流储备至少是家庭日常开支的五倍,才能保证基本安全。”
其次,提前还款还需要综合考虑通胀的影响,物价上涨不只影响我们日常开支,其还将直接导致资产价格的上涨,股票、大宗商品价格都将随之走高。而从金融学领域来看,负债的金额,也就是贷款的金额其实并没有增加。“当然这其中忽略了加息的影响。”理财专家分析认为,从某种程度讲,通胀情况下,适度负债是有好处的。如果余小姐有更好的投资渠道,并不建议其用于提前还贷。
保险理财防御性投资险上调
从保险产品角度来看,险的是与利率水平关系最为密切的,因此也成为了各类保险产品中较高的一个品种。在加息通道下,值得投资者重点关注。根据申银万国、国信证券等机构发布的投研报告显示,加息将促使险结算利率上调。
与2008年峰时险的结算利率超过6%相比,今年以来大部分保险公司的险产品率都在一路下滑。根据记者此前的统计,被视为险市场风向标的平安人寿8月份、9月份险结算利率又呈现下降趋势,由此前的4%降至3.875%、3.75%。
不过,从情况来看,险的结算利率水平与5年期银行存款利率有很大的参照性,而此次5年期存款利率已经由3.6%上升至4.2%。由此导致险结算利率也有可能重回4%以上。这种回升,一方面是投资资产本身有所上涨,另一方面是险要保持自身的吸引力,也使得保险公司将随着存款利率的提高而提高其率。
但理财专家也同时提醒,对于投资者来说,险依然是一种保险,其所起到的更多是抵御通胀的风险,而并非是谋求更高。投保险产品,除在首年要被扣除初始费用外,5年内退保也将对本金造成损失。
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